据供应链透露，受AI技术发展推动，存储器市场需求激增，预计2025年第四季度传统淡季期间，存储器价格将罕见上涨15%至20%，并延续至2026年第一季度。这一趋势打破了存储器产业年底价格下跌的常规模式。回溯市场走势，存储器产业的涨价趋势并非突然出现，而是从2024年第三季度开始逐步酝酿，到2025年第二季度已呈现明确的回温信号：供需关系持续改善，原厂库存逐步去化，下游采购意愿显著提升。近期，全球存储器头部厂商三星电子、美光等厂商相继宣布上调NAND闪存产品报价，释放出对未来市场供应趋紧的强烈预期。其中，美光科技2026年的先进制程产能已基本被锁定，特别是计划推出的V9 NAND产品（堆叠层数预计约290层），受到亚马逊、微软、谷歌等大型云端服务供应商（CSP）的重点青睐，订单需求超预期。业内人士指出，AI服务器的快速发展推动了对高容量存储设备的需求，尤其是对大容量固态硬盘（SSD）的采购量显著增加。这种需求已从HDD短缺蔓延至高堆叠层数的3D NAND产品，进一步加剧了市场供应紧张。尽管消费市场需求尚未明显改善，但云端大厂的积极加单采购成为主要驱动力。供应链预计，2025年第三季度至2026年第一季度，存储器价格将维持强劲涨势，单季涨幅有望上涨15~20%。近期原厂已提出10月调涨报价约10%，且NAND与DRAM的合约价涨势相当。至于现货价表现，DRAM现货价格的涨幅可能高于NAND。市场回温的红利也已传导至存储器全产业链，相关供应链企业均迎来订单量增长、产能利用率提升的利好局面。业内普遍认为，存储器产业在AI浪潮的推动下，正迎来新一轮增长周期，市场前景被普遍看好。
