据供应链消息，DRAM大厂长鑫存储正加速缩减DDR4产能。据称，原本计划在2026年底保留每月2万片DDR4产能，但由于DDR5及新制程推进顺利，其DDR4产能可能进一步降至1万片。这一调整表明长鑫存储正全力转向DDR5和LPDDR5市场。中国台湾地区《数码时报》分析认为，该企业在新型DRAM标准的研发进程中取得突破，为产能调整提供了技术支撑。外界预期，长鑫存储2026年将90%以上的产能转向新制程，预计总投片量将达到30万片，但短期内对缓解DRAM供不应求的局面帮助有限。近年来，福建晋华开始生产少量用于消费电子产品的DRAM，虽有意扩充DDR4产能，但受限于美国出口管制清单，其采购设备难度较高，实际投产时间或将延迟。即便未来投产，大部分产能预计也将被华为锁定，难以缓解全球市场的DDR4紧缺局面。据估计，到了2026年底，DDR4的供需缺口仍维持1成以上差距。服务器市场对DDR4的需求依然强劲。市场预计，南亚科作为全球DDR4主要供应商之一，第4季ASP涨幅可达45%-50%，2026年第1季ASP涨幅可达25%。近期有美系云端服务大厂要求南亚科提供DDR4服务器DIMM模块进行验证，预计2026年合约价将持续看涨。不过，随着国际DRAM大厂逐步推进DDR4至2026年的EOL（生命周期终止）计划，DDR4产能占比将降至5%以下，主要服务于利基型客户。业内人士指出，尽管DDR4现货价格自9月初以来已上涨两倍多，但由于DDR5供应同样紧张，其价格也呈现倍数增长。预计DDR4合约价将维持高位至2026年底，市场仍将处于卖方主导状态。
